三大高分红ETF逆势突围：股市动荡中的稳健收益之选

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即便是经验最丰富的投资者，市场抛售也可能动摇其信心。虽然股市波动在所难免，但仍有办法降低风险。

交易型开放式指数基金（ETF）通过一个代码就能让投资者持有数十甚至上千家不同公司的股票。那些具备分红功能的ETF不仅为投资者提供了分散化的资产配置，还带来了被动收入，从而帮助他们更从容地应对市场波动。

以下三只ETF——JPMorgan Equity Premium Income ETF（NYSEMKT: JEPI）、Vanguard Utilities ETF（NYSEMKT: VPU）和Vanguard Energy ETF（NYSEMKT: VDE）——正是在当前市场环境下值得关注的顶级投资标的。

这只ETF持续为投资者提供被动收入

Lee Samaha（JPMorgan Equity Premium Income ETF）：投资者选择这只ETF，是希望获得低波动回报和不论市场状况如何都能持续发放的月度收入。这意味着在牛市中要牺牲一部分上涨潜力，但在熊市中则可保有分红和下行保护。

如前所述，该ETF在今年3月底之前一直实现正回报，并跑赢标普500指数（SNPINDEX: ^GSPC）。尽管4月份市场下挫使其年内总回报转为负值，但相对于标普500的超额表现反而进一步扩大。

目前入手这只ETF有几个理由。首先，截至本文撰写时，其交易价格略低于其资产净值。其次，其过去12个月的分红收益率接近7.5%，为投资者提供了丰厚的收入。第三，该ETF通过持有美股并利用衍生品在市场下跌时获取正面敞口的策略，依旧为投资者提供稳定的月度被动收益。如果你担心今年市场可能会轻微下跌或横盘震荡，这只ETF是不错的投资选择。

有了Vanguard公用事业ETF，夜晚更安心

Scott Levine（Vanguard Utilities Index Fund ETF）：睡前来一杯洋甘菊茶或许能带来安宁，但在当前市场动荡中，更有效的方式是选择一只能带来稳定被动收入的ETF，比如Vanguard公用事业指数基金ETF。由于公用事业类股票具备稳定的收入和现金流，在经济不确定时期往往成为投资者的优先选择。

这只ETF当前的30日SEC收益率为2.9%，管理费仅为0.09%，在当前环境下尤其具吸引力。

尽管该基金也包含天然气和水务公用事业公司，但电力公用事业仍占据主导地位——约占总资产的62%。其中市值最大的三家电力公用事业公司——NextEra Energy、Southern Company和Duke Energy——合计占基金资产的25.6%。

想要理解这只基金在市场波动中为何如此具有吸引力，只需看看其过去一年的表现：基金总回报率超过26.6%，而同期标普500的回报仅为5.9%。虽然这并不能保证未来持续跑赢，但这样的数据确实值得关注。

价值与收入兼备的能源投资优选

Daniel Foelber（Vanguard Energy ETF）：能源板块在2025年第一季度表现出色，但在4月却遭遇大幅回调。事实上，它成为4月表现最差的板块，跌幅超过科技和非必需消费品板块。

关税可能会拖累经济增长，导致油气需求和价格下降。而OPEC+的增产又可能加剧供需失衡。在这种背景下，能源股的回调是可以理解的，但这反而为长期投资者提供了绝佳的买入机会。

Vanguard能源ETF是投资高股息油气公司的理想选择。它覆盖了美国油气行业的上游（勘探与生产）、中游（能源基础设施和运输）和下游（炼油与销售）多个领域。

该基金中，整合型巨头ExxonMobil（NYSE: XOM）和Chevron（NYSE: CVX）合计占比达38%。其他主要持仓包括ConocoPhillips和EOG Resources等勘探巨头，Williams Companies、Oneok和Kinder Morgan等中游龙头，炼油企业Phillips 66，油服公司Schlumberger，以及液化天然气运营商Cheniere Energy等。

许多油气公司依靠分红回馈股东。其中ExxonMobil已连续42年提高股息，Chevron则持续38年，展现出强大的股东回报能力。

当然，并非所有油气公司都能如此稳定，因此通过ETF分散投资能有效降低分红被削减的风险。

这只ETF的管理费仅为0.09%，最低投资额为1美元，为投资能源行业提供了一个低成本、低门槛的途径。基金当前市盈率为13.3倍，股息收益率为3%，非常适合追求价值和被动收入的投资者。