随着标准普尔500指数（SNPINDEX: ^GSPC）在上周连续两日累计下跌超过10%，美股市场自2020年3月新冠疫情爆发以来首次出现大规模崩盘。本轮动荡的导火索是美国对全球多国实施惩罚性关税，并引发了新一轮贸易战。值得一提的是，这些关税甚至覆盖到两座无人居住的小岛——特朗普政府表示此举旨在防止他国通过这些岛屿的港口绕道规避关税。
面对市场剧烈波动和前方可能持续的高波动性环境，以下四种策略或可帮助投资者稳健应对当前的市场崩盘：
1. 保持充足流动性
在熊市或即将进入熊市的环境下，投资者最需要的资产之一就是“流动性”，也就是手中持有的现金。拥有现金，可以在市场下跌时逢低吸纳优质资产。
如果你目前已经满仓，可以考虑减持一些信心较弱的持仓，以腾出现金，等到更有信心的投资机会出现时再行加仓。如果是在非退休账户中操作，还可能在下一次报税时获得税务亏损的抵扣收益。
需要强调的是，不应因恐慌而抛售股票，而应借此机会优化投资组合质量，提升整体持仓的抗风险能力。
2. 制定优质个股的买入清单
另一项关键准备工作是列出你认可的高质量股票，并为它们设定合理的买入价位。过去可能有一些你一直看好的股票，但由于估值偏高而未曾出手。
这类股票可能包括 Palantir Technologies（NASDAQ: PLTR）或 Cava Group（NYSE: CAVA）等业务基本面良好但股价飙升的公司，也可能是历来享有高估值的赛道，如 CrowdStrike（NASDAQ: CRWD）、Palo Alto Networks（NASDAQ: PANW）等网络安全企业，或是蓝筹科技股如 Alphabet（NASDAQ: GOOGL / GOOG）和 Amazon（NASDAQ: AMZN），它们当前的股价已趋于合理。
关键在于事先做好研究，建立一个你愿意长期持有的股票清单，并在它们触及预设买入价时及时建仓。
3. 考虑卖出认沽期权（Sell PUT）
在下跌市场中，稍具经验的投资者可考虑运用“Sell PUT”这一策略。通过卖出PUT期权，投资者可先收取一笔权利金，但需要承担在期权被行使时以协定价格买入该股票的义务。因此，这种策略应仅用于你本来就有意在某一价位买入的股票。
举例来说，如果你计划以150美元买入 Amazon 股票，你可以卖出一张行权价为150美元、到期日为5月9日的PUT期权，大约可收取3.70美元的权利金。如果届时股价低于150美元且被行权，你将以150美元价格买入股票；反之，若股价未跌至该水平，你则保留权利金收益。每张期权代表100股，意味着你可获得约370美元收入。
该策略的优势在于：一方面可低价买入目标股票，另一方面在未触及目标价时也能获得回报。不过，其劣势是占用资金，且在市场剧烈跳空下跌时可能高位接盘；若市场迅速反弹，你则可能错失更大涨幅。因此，建议将到期日设定为较短时间段，如一个月左右，以提高资金效率。
4. 运用ETF进行定投
投资者还应考虑“定期定额投资”（即定投）这一稳健策略，即在固定时间投入固定金额进行投资，无论市场价格如何变动。
这一策略在指数型ETF上尤为有效，如Vanguard S&P 500 ETF（NYSEMKT: VOO）或Invesco QQQ ETF（NASDAQ: QQQ）。VOO跟踪标普500指数，涵盖美国市值最大的500家公司；QQQ则追踪以科技股为主导的纳斯达克100指数。
通过ETF，投资者无需深入研究个股，即可获得一个由市场领先企业组成的多元化投资组合。长期坚持在市场低迷时定投指数型ETF，是构建长期财富的高效方式之一，而当前下跌的市场正是实施该策略的良机。
文章来自：The Motley Fool
文章作者：投资之家，如若转载，请注明出处：https://www.moneyhome.com/3434.html
