美股一周市场回顾：特朗普交易继续，加密货币大幅波动

2024年11月18日上午6:32 • 投资资讯

本周，美国主要股指涨跌互现，标普 500 指数下跌 0.1%，纳斯达克 100 指数下跌 0.2%，道琼斯指数在波动中基本持平。
美国 10 月 CPI 数据符合预期；总体上涨 0.2%，核心上涨 0.3%。美国首次申请失业救济人数降至 5 月以来的最低水平。
美国国债收益率小幅下降，10 年期国债收益率下跌 3 个基点至 4.42%，表明美联储 12 月降息的可能性更高。
比特币和其他加密货币经历了显着波动，比特币在周三创下 +93,400 美元的新纪录。
中东的地缘政治紧张局势增加了全球石油供应链的复杂性，导致波动并可能对能源市场产生影响，因为投资者权衡与霍尔木兹海峡相关的风险。

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特朗普冲击和全球市场反应

自大选以来，“特朗普冲击”（特朗普交易）现象一直持续，对以国内为中心的股票和加密货币产生了积极影响。自特朗普连任以来，在人们对有利的加密货币监管和推动美国成为顶级加密货币中心的预期下，比特币 (BTC-USD) 飙升至超过 93,000 美元的历史新高。这种乐观情绪延伸到 Cardano (ADA-USD) 和 Solana (SOL-USD) 等山寨币，这些山寨币受到投资者对机构参与度增加和支持性政策环境的预期推动。

国内收入可观的股票表现优异，自选举日以来平均涨幅超过 5%。过去一个月，标准普尔 500 指数上涨 2.15%，而 SPDR® MSCI ACWI ex-US ETF (CWI) 截至 11 月 14 日午盘交易下跌近 5%。标准普尔 500 指数在选举后上涨，与国际股票形成鲜明对比，反映出市场对特朗普预期的以国内为重点的经济政策的偏好，激发了一些市场的乐观情绪，尤其是那些与他的政策愿景一致的市场。

地缘政治事件

地缘政治形势依然紧张，伊朗日益参与石油生产，对全球供应构成潜在风险。全球约 20% 的石油贸易通过霍尔木兹海峡，这是中东地区的关键通道，因此任何中断都将成为全球能源和价格波动的重大隐患。

以 MSCI 亚太指数 (EPP) 为代表的亚洲市场因外汇和出口压力而下跌。欧洲市场继续保持韧性；受中国工业增长信号的推动，STOXX 欧洲 600 (OTC:DJXXF) 上涨 1%。在其他欧洲新闻中，Meta Platforms (META) 因反垄断执法而被欧盟处以 8 亿美元罚款。这凸显了欧盟对大型科技公司市场行为的审查力度加大。罚款针对的是 Meta 将其 Facebook Marketplace 服务与其社交网络捆绑在一起的反竞争行为。这一事件不仅影响 Meta 的财务状况，还为科技公司在欧盟的运营方式开创了先例。市场反应谨慎，反映出人们对科技行业持续监管压力的普遍担忧。

GICS 行业表现

通信服务 (XLC) 是上周表现最好的板块，也是过去一个月表现最好的板块。大选后，随着下周黑色星期五的临近，非必需消费品 (XLY) 板块上涨超过 4%。

非必需消费品（XLY）是上个月表现最好的板块。

相比之下，医疗保健仍然是表现最差的行业。由于特朗普的议程中可能降低税收和放松管制，小盘股已开始出现一些上涨趋势。

价值与增长

虽然成长型股票的表现继续优于价值型股票，但受大选后投资者信心的提振，小盘股在过去一个月的表现优于大盘股。

在过去一个月，小盘价值股和小盘成长股也出现上涨。

小型股最近一周的表现是四年多以来最好的，对以增长为导向的投资者来说是一个有吸引力的选择。然而，它们往往伴随着更大的风险。

“特朗普冲击”期间加密货币市值突破 3 万亿美元

加密货币市场经历了一周的波动，比特币（BTC-USD）下跌 0.8%，跌至 87,889.23 美元。这反映了监管不确定性和最初反弹后更广泛的市场调整。然而，如上所述，全球加密货币市值飙升至 3 万亿美元大关，这得益于比特币的势头——这一现象通常被称为“特朗普冲击”。比特币近期创下 93,434 美元的历史新高，占加密货币总市值的 60%。

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