安霸（AMBA）在人工智能（AI）半导体市场中可能不是一个家喻户晓的名字，而 英伟达 凭借其强大的数据中心显卡在该市场中占据了主导地位。
但投资者会惊讶地发现，前者在过去六个月中远远超过了后者。在此期间，英伟达的股票上涨了 13%，而安霸的涨幅则高达 64%。
尽管英伟达令人印象深刻的股市反弹最近失去了动力，原因有多种因素超出了公司的控制，但在 2 月 26 日发布季度财报时，这家半导体领军企业重新找回状态也并不令人意外。
与此同时，安霸也将在 2 月 26 日市场收盘后公布其最新财报（2025 财年第四季度）。其业绩有很大可能超出华尔街的预期，从而给其股票带来一剂强心针。让我们看看为什么会这样。
AI 驱动的需求可能帮助安霸交出稳健的业绩
安霸为”边缘设备”设计计算机视觉处理器，这些设备包括自动驾驶汽车、安全摄像头、无人机、物联网（IoT）设备和可穿戴设备。边缘设备在本地处理和分析数据，而不是将其发送到服务器，因此能够实时提供结果。
对 AI 启用的边缘设备的需求预计将迅速增长。根据一项估计，边缘 AI 硬件市场的收入在未来五年内可能会翻倍。安霸为投资者提供了一个利用边缘 AI 设备普及的机会。Rosenblatt Securities 估计，安霸可能是中国 AI 初创公司 DeepSeek 所取得的突破的受益者之一。
Rosenblatt 分析师 Kevin Cassidy 表示，DeepSeek 开发的低成本 AI 模型可能会促进 AI 应用在边缘设备中的使用。因此，能够处理边缘 AI 任务的处理器的需求也应该增加。好消息是，安霸已经因 AI 而见证了收入和盈利的强劲增长。
该公司在 2025 财年第三季度（截至 2024 年 10 月 31 日）实现了”创纪录的 AI 收入，这反过来又推动了更高的综合平均售价”。安霸的收入在该季度同比增长了 63%，并报告了非 GAAP（调整后）利润，而去年同期则出现了亏损。
安霸预计 2025 财年第四季度的收入中值为 7800 万美元。这比去年同期增长了 51%。共识预期每股亏损 0.02 美元，而去年同期的亏损则为 0.24 美元。然而，别惊讶于安霸交出更强劲的增长，因为该公司一直在见证”我们在其他物联网市场的 AI 系统芯片的采用超出预期”。
该公司还开始向汽车领域的客户提供新型边缘 AI 处理器的样品。所有这些都表明，安霸可能再次超越华尔街的预期，就像过去四个季度那样。
该公司似乎为强劲增长做好了准备
安霸指出，2025 财年第三季度 70% 的收入来自边缘 AI 应用。汽车占收入的三分之二，其余来自基于 AI 的物联网应用。
管理层预计其可服务市场将从 2024 财年的约 50 亿美元增长到 2027 年的近 90 亿美元。该公司计划在未来几年推出新的计算机视觉处理器，以维持其近期的强劲增长。该公司预计 2025 财年将增长 23%，这意味着其最新财年的收入为 2.79 亿美元。
未来几年的预测显示出健康的两位数增长。
AMBA 当前财年收入预测数据来自 YCharts
更重要的是，安霸健康的收入增长也将传导到底线。分析师预计该公司将在下一个财年实现非 GAAP 基础上的盈利。
AMBA 当前财年每股收益预测数据来自 YCharts
市场可能会因安霸底线的显著改善而在股市上给予更多的上涨空间。根据 15 位分析师的覆盖，安霸的股票在未来 12 个月的目标价为 95 美元，较当前水平上涨 22%，而且可能表现得更好。如果你想在投资组合中增加一只 AI 股票，可以考虑安霸，因为它可能在 2 月 26 日发布另一组稳健的季度业绩后再次上涨。
文章来自长桥证券，作者：Motley Fool
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