昨天，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公布了最新的监管披露。其中有两只股票的变化值得重点关注。一个是公司首次买入达美乐Pizza，另一个是几乎清仓了美妆公司Ulta。
对于达美乐，巴菲特的公司在三季度大肆买入了120万股建仓，总计5.5亿美元。这也使得达美乐在盘后大涨8%。一些分析表示，达美乐比较像巴菲特喜欢的公司类型，首先美国人爱吃pizza这一点不会变，而达美乐的品牌很强，赚钱逻辑简单，类似于他之前买过的可口可乐和卡夫亨氏。从基本面上看，达美乐也很吸引价值投资者，公司的自由现金流比上营收就一直在扩张，一年前还只有6.1%，而最新三季度的财报显示，比例扩张到了13.5%。自由现金流是公司付完所有运营花费包括债务利息留下来的现金，可以认为是属于股东的回报。
但如果从估值的角度，达美乐就显得有些贵了，不太符合巴菲特的理念。公司的远期市盈率约为25倍，并不便宜。如果考虑增长的话，根据雅虎 Finance的数据，公司PEG指标超过了2倍，一般PEG为1被认为是合理估值。CNBC就指出，从建仓体量来看，这次或许不是巴菲特本人的行为。
至于美妆公司Ulta，这次披露的文件显示，公司抛售了Ulta97%的股份。这只股票是伯克希尔二季度刚刚建仓的，却没几个月就几乎清掉了。虽然不清楚原因，但这件事也发生过不少回。上次巴菲特买台积电的时候也是快进快出，当时他给出的理由是不喜欢台积电的位置，暗示建仓的时候没有考虑股票的地缘政治风险。
伯克希尔其他的主要仓位则基本没变，在上次财报公布的时候，我们就已经知道，巴菲特再度减仓了25%的苹果，还缩减了美国银行23%的仓位。总体的现金仓位创下历史新高，突破3000亿美元。目前苹果、美国运通还有美国银行依然是巴菲特的前三大持仓。
阿吉认为， 巴菲特或者他手下的人选择建仓的股票其实值得我们投资者去关注，因为他们选择的股票通常基本面都比较好，但抄作业显然是不可取的。从上面可以看出，巴菲特卖飞了台积电，这次几乎清仓Ulta的动作也表明思路有变，所以这只能作为一个参考。
著名投资者和特斯拉多头Ron Baron今天早上接受了采访，并给出了惊人的言论。特斯拉未来可能会达到5万亿的市值，甚至有可能达到马斯克说的30万亿。如果成真，那么和现在比就是5到30倍的涨幅。Baron是从2014开始投资特斯拉的，花了2年建仓，总共花费了4亿美元，这笔投资为他赚了60个亿。Baron就指出根据目前他所知道的商业计划，他认为10年内，特斯拉可以到达4万亿到5万亿，不过并没有给出更多的细节。他只是说，特斯拉和SpaceX总是能吸引到最顶尖的人才，去年他们有580万份岗位申请，却只开放了3万个岗位，这种人才储备值得乐观。如果短时间内涨太快，可能会减点仓，入袋为安，但绝对不会清仓。他还说上次特斯拉的We Robot大会，已经展现了一部分马斯克的愿景，如果真的按照他说的那样，每个人都拥有几个机器人，帮你剪草、带小孩什么的，那这就会是全球最大的业务。
阿吉也是长期看好特斯拉的，但是却并不主张我们采用Baron的做法。他对于马斯克和特斯拉有着坚定的信心，多年的投资经验也为他修炼了很强的心态，可以不被短期的市场左右，但这一点绝大部分的散户是很难做到的。所以在学习他坚定的信心之余，我更倾向于逐步验证。验证马斯克那些愿景有没有逐步实现。如果推迟了或者出现变化了又应该怎么应对。这样持有特斯拉也能够更加安心。
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