英伟达(NVDA) 去年飙升了 171%，并已确立其在当今最高增长领域之一：人工智能（AI）中的领导地位。这家科技巨头不仅主导了 AI 芯片市场，还建立了一个 AI 产品和服务的帝国，使其成为任何希望开发 AI 平台的公司的首选之地。
因此，英伟达的收益大幅增长，主要得益于其数据中心业务——为 AI 客户提供服务的部门。在最近一个季度，收入达到了超过 350 亿美元的创纪录水平。这比几年前公司每年产生的收入还要多。
所有这些成功对英伟达及其股东来说都是好事。然而，现在投资者开始担心这种势头是否会持续。例如，上个月中国 AI 公司 DeepSeek 的消息引发了对英伟达最昂贵 AI 芯片需求的担忧。但尽管有这些担忧，尤其是两个特别的因素可能使英伟达在二月份成为一个毫无疑问的买入选择。
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对英伟达的 Blackwell 的 “惊人” 需求
首先，让我们考虑一下英伟达迄今为止的故事。该公司设计并销售全球最强大的图形处理单元（GPU），即用于关键 AI 任务（如模型的训练和推理）的芯片。从 Meta Platforms 到 亚马逊 的大型科技公司都是其客户，英伟达最新的芯片架构——Blackwell 的需求已经 “惊人”。
Blackwell 现在正在推出，英伟达预计在截至 1 月底的第四季度将实现数十亿美元的 Blackwell 收入。因此，该产品预计将一开始就取得巨大的成功。
最近导致英伟达股票下跌的消息表明，美国科技公司在 AI 上的支出过多——并且可能用更小的投资完成同样的工作。初创公司 DeepSeek 表示，它在短短两个月内以不到 600 万美元的成本训练了其模型。这与美国公司投入的数十亿美元相比——其中很多资金流向了英伟达的顶级芯片和相关产品。
但我认为市场对结论的跳跃反应过快。无论 DeepSeek 是否真的以那样的金额完成了训练，英伟达的高性能 GPU 仍然证明它们比公司较旧的 GPU——甚至是今天市场上其他竞争对手的芯片——更高效。由于速度和效率是游戏的关键，因此英伟达的客户不太可能改变他们的策略，放弃最新的创新。
英伟达现在值得买入的两个理由
现在，让我们考虑一下英伟达在二月份毫无疑问值得买入的两个理由。第一个是英伟达将在本月晚些时候（2 月 26 日）报告财年的第四季度收益，届时我们将了解到 Blackwell 的推出和该平台的初始收入。英伟达之前关于高需求的评论让我们有理由保持乐观，积极的消息可能会使股价从今天的水平飙升。
第二个买入英伟达的理由是，该公司不仅将继续受益于持续的 AI 基础设施建设——一个好的例子是美国新宣布的 5000 亿美元基础设施项目——而且还应该受益于即将到来的新一波 AI 增长。这是因为公司开始将 AI 应用于其业务——一个例子是创建 AI 代理，或能够考虑问题、制定解决方案并应用的软体。
英伟达及其合作伙伴已经创建了与英伟达企业软件集成的蓝图——这些蓝图允许客户开发自己的 AI 代理。因此，英伟达正在为这一新的 AI 增长时代的到来做好准备。
所有这些意味着，在二月初购买英伟达股票可能会在未来几周内提升你的投资组合，但更重要的是，从长远来看也会带来收益。这就是为什么这只股票现在是一个毫无疑问的 AI 买入选择。
文章来自长桥证券，作者：Motley Fool
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